洞阳处于长浏经济走廊的中心地带，地理位置优越，交通便利，区位优势明显，319国道浏永高等级公路穿境而过，永社公路、牛泸公路交叉汇合，催生了国家级生物医药基地——浏阳生物医药园的开发建设，园区规划面积达18平方公里，现有入园企业60多家。 洞阳镇经过多年努力，特别是随着319国道浏永高等级公路的贯通和生物医药园的迅速崛起，洞阳的发展步伐明显加快，洞阳镇基本形成了以花炮、建材建筑、塑料包装、纺织、机械制造等为主的乡镇工业体系，初步形成了以优质稻、烤烟、药材、蔬菜、花卉苗木和养殖业等为主的农业结构，第三产业则以商贸流通、交通运输、旅游休闲等现代服务为主。

洞阳镇位于捞刀河中下游两岸，素有“洞天福地”之美称，东与蕉溪乡搭界，西与永安镇接壤，南与太平桥镇、葛家乡、长沙县江背镇相连，北与北盛镇毗邻。洞阳镇总面积103平方公里，有耕地1527.8公顷，其中水田1480.8公顷、旱土47公顷，山林面积6271公顷，现辖九溪洞、砰山、长东、3个村和东园、南园、西园、北园、洞阳、幸福泉6个社区，总户数11201户，总人口36693人。